録画していた『続・新悪名』（1962年・大映／監督：田中徳三）を観る。勝新太郎・田宮二郎コンビによるシリーズ４作目です。
大阪をうろついていた朝吉（勝新太郎）は、暴力的な親方から靴磨きの少女ヒロミ（赤城まり）を救います。宿に帰ると前作で知り合ったオカマのおぎん（茶川一郎）と遭遇。おぎんは女形の役者になっており、悪徳興行主・玉島（遠藤辰雄）の横槍で興行できない五月淳子（近藤美恵子）の女剣劇一座のために一肌ぬぐことにします。玉島の事務所に乗り込んだ朝吉は、玉島の用心棒になっている清次（田宮二郎）と出会い、二人を前にして嫌々興行を承諾。興行は無事終了しますが、興行ブローカーの大磯（杉田康）が一座のギャラを玉島から前借りして逃亡。困った朝吉は、自分の身体を担保に玉島に借金し、因島の麻生親分を頼ることにします。しかし、麻生親分は死んでおり、玉島は朝吉をシルクハットの親分（永田靖）につき出しますが、シルクハットからの連絡で朝吉が昔助けた琴糸（水谷良重）が金を持参。一方、清次はひろみの歌の素質を見抜き、レコード会社ののど自慢大会に出場させます。その会場で、ひろみは大磯を見つけ、大磯が因島に行くことを聞きこみ……
大磯は玉島に脅されて逃げ出したことを朝吉に告白し、朝吉と清次が玉島の事務所へ殴り込み。遠藤辰雄はこすっからい役がピッタリで存在感があります。朝吉は琴糸の想いをよそに、因島には戻らない感じのラスト。ひろみの呑んだくれの母親役でミヤコ蝶々が出演していま～す。
